Août 1911. A l'invitation de ses cousins Vernet qui ont loué une villa à Royan, Sherlock Holmes remet le pied sur le sol français. Accompagné de son fidèle Watson et d'Harriett Cooper, amie et suffragette enragée, ils apprennent que Jenny Bradpick, la richissime héritière de l'empire Bradpick, portera, à sa prochaine sortie, une parure de diamants ayant appartenu à la Du Barry. Holmes comprend rapidement la raison de la présence de Lupin à Royan : il va voler les bijoux ! Mais cette manoeuvre ne serait-elle pas destinée à masquer l'enlèvement du chimiste Mainsemet ? A contrecoeur mais lucide, Holmes se rapproche de Lupin, floué dans l'affaire, et tous les deux décident d'unir leurs efforts pour démasquer les auteurs de l'enlèvement.
Alors que l'on pense l'affaire élucidée, Watson découvre avec effarement que son mentor pourrait bien avoir été manipulé : c'est le contre-espionnage français, aidé au passage par Lupin, de plus en plus patriote au fur et à mesure des avancées allemandes, qui était à la manoeuvre avec l'aide des Brigades mobiles.
